2023. aasta kokkuvõte

Kuigi aasta esimene kuu on lõpusirgel, ei ole hilja möödunud aastast väike kokkuvõte jagada.

2023. aasta oli minu jaoks muutuste aasta. Võtan ükshaaval olulisemad valdkonnad läbi ja vaatan ka seda, mis toimus investeerimisportfellis.

Tööalased projektid

Kuigi viimased neli aastat olen fookuses hoidnud eraisikute finantsplaneerimist, siis 2023. aastal olid märksõnadeks ettevõtte ja ettevõtjate finantsid.

2023. aasta algas sellega, et võtsin interim finantsjuhi projekti ühes IT ettevõttes. Korrastasime raamatupidamisprotsesse ja -reegleid, arendasime juhtkonna jaoks nullist detailse aruandluse finantsnäitajate, graafikute ja olulisemate mõõdikutega. Kuna ka enne eraisikute finantsasjadesse sukeldumist tegelesin pikalt ettevõtte finants- ja ärikontrollerina ning ka maksunõustajana, siis minu jaoks oli Instagrami ja tekstide kirjutamise kõrvale see põnev projekt Excelis ja raamatupidamisreeglitega.

Target Smart raamatupidamisbüroos tegelesime 2023. aastal järjest investorite ja ettevõtjate aastaaruannetega. Tegelesime nii pikkade kui ka väga pikkade Interactive Brokersi tehingute väljavõtetega, krüptoga, kinnisvaraga. Aitasime ka ühel naisettevõtjal uue loomakliiniku avamise finantsplaneerimise ja -juhtimisega.

Avaldasime mitmeid praktilisi artikleid ettevõtete omanike ja investorite jaoks, näiteks kuidas välismaa dividendidelt topeltmaksustamist vältida ja kuidas investeeringuid mitterahalise sissemaksena ettevõttele üle anda, milles jagasime protsessi, mida aasta jooksul mitme optsioone realiseerinud töötajaga läbi tegime.

Lisaks finantsjuhtimise teemadele olin mentoriks ühele iduettevõttele roheidude kiirendis Beamline aidates neil oma (finants)mudelit ja olulisemaid kasumlikkuse mõjutajaid läbi mõelda ning investoritele pitchimiseks valmistuda. 

Suvel astusin ka Investeerimisfestivali lavale moderaatori rollis. Uskumatu on vaadata, kuidas kogukond ja üritus kasvanud on ja kuidas see inimesi kokku viib. Järgmine, 10. juubeliaasta, peaks olema suurem kui kunagi varem.

Kuna 2023. aasta algusest möödusid minu päevad järjest rohkem Excelis ja ettevõtete finantsidega, siis juba suvel uut hooaega planeerides tekkis küsimus: kas soovin rohkem aega veeta ettevõtete finantsidega ja Excelis või eraisiku finantsidega ja tekstidega? Tegin valiku esimese kasuks.

Sügiseks uue põneva projekti otsimise käigus otsustasin vastu võtta ühe Eesti suurettevõtte pakkumise, kus sügisest kontrollerina tegelen finantsplaneerimise, raamatupidamis- jm aruandluse ning finantsprotsessidega, olles juhtidele igapäevaseks finantspartneriks.

Ja kuigi igapäevaselt olen nüüd ettevõtete finantside lainel, jätkan edasi isikliku investeerimisportfelliga, finantsblogijana ning hea meelega jagan teadmisi isiklike finantside juhtimisest tudengitega Mainoris ja mõnikord ka koolitustel.

Isiklikust

2023. aasta oli minu jaoks ka reisi aasta. Tähistasime abikaasaga 10. pulma-aastapäeva ning uuendasime enda vandeid Kadriorus.

Peale seda suundusime esimest korda reisile ilma lasteta ning sihtkohaks oli seekord Itaalia. 

Külastasime Roomat, et vaadata peamisi vaatamisväärsusi, peale seda suundusime Veneetsiasse.

See väike linnake meeldis mulle reisist enim.

Väiksed tänavad ja labürindid, mida tore avastada ning paarina lihtsalt aega veeta koos vesteldes ja vaateid nautides. Võtsime ka 80 euro eest ühe gondola sõidu, lihtsalt, et asi ära proovida ning paar veetakso sõitu, mille hinnad küll tavatakso omadest erinevad 5-10 kordselt.

Kes Itaaliasse plaanib minna, siis minu soovitus oleks, et Rooma võib vahele jätta, samas Veneetsiat tasub kindlasti külastada.

Ja kuna sügisel töötempo läks väga hulluks, siis enne aasta lõppu tegime ühe puhkusereisi perega Egiptusesse.

Rahaliselt on minu hinnangul Egiptuses parim hinna ja kvaliteedi suhe nende jaoks, kes hindavad snorgeldamist. Meie puhkus möödus veepargi, lõbustuspargi ja väga elava rohkete kalaliikidega korallrihviga.

Investeerimisportfell

 Aga nüüd ka rahast.

2008 – 2010. aasta finantskriisi ma üldse ei tundnud ega näinud. Mul õnnestus nendel aastatel lõpetada ülikool ja saada tööle maksunõustajana KPMG-sse. Kuid 2023. aastal tundsin väga selgelt, kuidas inflatsioon pere eelarvele mõjub ning kui erinevalt kriis inimesi puudutab sõltuvalt sektorist ja oskustest-tööst. 

2023. aasta meenutas järjekordselt tõde, et tunned ennast turvalisemalt, kui omad finantspuhvrit, mis ei ole investeeritud ja mida vajadusel saad isiklike kulude katmiseks kasutada. 

Kuna aasta alguses oli suur teadmatus, milliseks majandus kujuneb, siis aasta esimeses pooles otsustasime suurendada pere finantsilist turvapatja portfelli arvelt ja kasutasime ära ka tähtajaliste hoiuste pakkumised. 

Kui 2022. a lõpus nägi portfell välja järgmine…

• 28% oli aktsia-ETFides
• 19% üksikutes aktsiates
• 14% laenud, sh laenud, võlakirjad ja väike osa ühisrahastust
• 16% kinnisvara ja REIT
• 6% investeeringud iduettevõtetesse
• 5% kuld
• alla 1% krüpto
• 11% raha

…siis 2023. a lõpuks tuli järgmisi muudatusi:

• aktsia-ETFid 17%
• üksikud aktsiad 11% 
• laenud, võlakirjad 22%
• kinnisvara ja kinnisvara fondid 13%
• kuld ja krüpto 7%, 
• idud 4%,
• Raha ja hoiused 26%, mida järgnevatel kuudel kasutame uute positsioonide soetamiseks või võimalik, et ka mõne pere finantseesmärgi realiseerimiseks ja mis seni Lightyear kontol intressi teenivad.

Kriisi ajal on rahavoog kuningas ning kui peaks enda portfellist elama hakkama, siis pigem tahaks elada intressidest-dividendidest-üüritulust kui müüa kriisi ajal maha langenud aktsiaid. Kuna ka USAs kasvuväljavaateid küsimärgi alla seati, siis pigem soovisin endale stabiilset tootlust tagada.

2023. aastal vahetasin mõned positsioonid MSCI World indeksit jälgivates fondides rahavoo instrumentide vastu. 

2023. aasta oli alustaja investori jaoks hea aasta, sest on olnud mitmeid häid avalikke võlakirjade pakkumisi ning ka tähtajalise hoiuse pakkumisi. Isiklikult olen aasta jooksul nii avalikes pakkumistes osalenud kui ka tutvuse kaudu mõned võlakirjatehingud teinud. 

Riskantsete võlakirjadega kasutasin nn barbell strateegiat, ehk minu strateegilisest riskitasemest suure riskiga võlakirju 12+% intressimääraga tasakaalustasin tähtajaliste hoiustega.

Mul on hea meel, et ka paljud investeerimismaailmaga seni mitte kokku puutunud inimesed on avastanud, et nüüd saab ka hoiustega raha kasvatada ja liitintressi võlu nautida. Ärge unustage, et tasub investeerimiskontot kasutada, et ka tähtajalise hoiuse intressi pealt 20% tulumaksu säästa. 

Aktsiate osas vabanesin väiksematest aktsiapositsioonidest, mida enam jälgida ei viitsinud või ei tahtnud pikaajaliselt hoida. Eks kindlasti on üksikaktsiate maailmas tekkinud palju võimalusi aktiivsete investorite jaoks, kes jälgivad valuatsioone ja teevad otsuseid finantsanalüüsi pealt. 

Kuna finantsanalüüsi saan nüüd nautida ka enda erinevate tööprojektide käigus, siis isikliku portfelli üksikaktsiatesse on juurde tulnud väärtuse-emotsiooni komponent: mis ettevõtte teekonda mul huvitav jälgida, mis ettevõtte pikaajalisse eduloosse usun ja mis ka soovitud tulemused mulle ära toob.

Kinnisvarafondides pikaajalise ja pigem passiivsema investorina ei ole ma müüke teinud enne intresside tõstmist, millega oleks võinud tegelikult kahjumeid ära hoida. Seega oli Baltic Horizon 2023. a lõpus tugevalt miinuses ja oma mõtetes olen selle raha sisuliselt maha kandnud. Minu lemmik hooldekodude Belgia kinnisfond Aedifica näitas XIRRi -5%, aga kuna ettevõtte finantsid on tugevad, dividendimäär on 6% ja hooldekodud on 100% täituvusega, siis olen seda juurde ostnud.

Kullainvesteering, mida suuremas osas tegin juba 2021. aastal, on ennast ebakindlatel aegadel ilusti ära tasunud. 

Krüpto osakaalu portfellis veidi suurendasin ja kuna BTC jätkab selget tsüklilisust, siis möödunud aastal olen ka head tootlust nautinud ja väikest plussi juurde toonud.

Kokkuvõtteks kujunes minu investeeringute jaoks rahavoole ümber fokuseerimise aasta. Tootlus jäi mõnevõrra alla oodatud pikaajalisest keskmisest, kuna teadlikult otsustasime riskivaba instrumentide osakaalu suurendada, millega portfelli riskitaset vähendasime.

2024. aasta märksõnaks saab olema “rahavoog”, mis aitab kaasa isiklike finantseesmärkide täitmisele.