Millal ja miks ettevõtte alt investeerida: plussid ja miinused

Ettevõtte alt investeerimine tuleb järjest enam teemaks kinnisvara, krüpto ja ka aktsiatesse investeerimise juures. Kõige sagedasem küsimus: miks ja millal peaks ettevõtte alt investeerima?

Mina alustasin ettevõtte alt investeerimist mõni aeg pärast seda, kui olin soetanud aktsiaid ja fonde eraisikuna. Tänapäeval investeeringi tihti ettevõtte alt. Artiklis jagan enda järeldusi, mis olukordades on ettevõtte alt investeerimine investori jaoks kasulik ning millega tasuks arvestada.

Millal ettevõtte alt investeerida?

Ettevõtte müügitulu investeerimine

Kui olen ettevõtja ja soovin investeerida ettevõtlusest saadavat tulu, on mul kaks valikut: kas maksta endale välja suuremat palka või maksta dividende või investeerida kohe ettevõtte alt. Teine variant on maksuefektiivsem.

Peamine, millega tuleb arvestada, on äririskid: kas on okei, et finantsvabaduseks või pensioniks kogun investeeringuid ettevõtte all? Kui ettevõttel tekib probleeme, siis oma kohustuste eest vastutab ettevõte kogu oma vara ulatuses.

Kui ei saa eraisiku investeerimiskonto süsteemi kasutada

Eraisiku investeerimiskonto alt investeerimine võimaldab väärtpaberitesse investeerimisel tulumaksukohustust edasi lükata ehk jällegi maksuefektiivsemalt investeerida.

Samas on selle juures teatud piirangud:

• investeerimiskonto alt ei saa näiteks investeerida kinnisvarasse, laenudesse, krüptosse;
• investeerimiskonto saab olla vaid pangas olev konto ehk maakleri juures olevat kontot ei saa investeerimiskontona deklareerida.

Ettevõtte alt investeerides need piirangud kaovad. Ettevõte maksab tulumaksu kasumist ainult siis, kui seda kasumit välja makstakse.

Kui soov on investeerimisega seotud kulud maha arvata

Eraisikuna saame maha arvata väärtpaberitega seotud ostu- ja müügitehingu tasusid.

Samas näiteks väärtpaberite konto haldustasu ja laenu kahjumeid eraisik enda tulust maha arvata ei saa. Samuti on kinnisvara üürimise puhul lubatud maha arvata üürimisega seotud kulude katteks vaid 20% üüritasust.

Ettevõtte alt investeerides saab aga ettevõte need kulud kanda.

Kogumiseks tulevastele põlvkondadele

Kui hakkan enda portfelli pärandama, siis minu pärijad võtavad väärtpaberid vastu null soetusmaksumusega. Samuti ei saa nad (veel?) minu väärtpabereid enda investeerimiskonto alla pärida. Ehk siis päritud vara müügi puhul tuleb pärijatel tehing deklareerida ning soetusmaksumust ei saa maha arvata (sest see puudub).

Ettevõtte alt investeerides saan pärandada ettevõtte. Üleandmist saab teha ka samm-sammu haaval ning näiteks lähtuvalt teatud tingimustest. Juriidiliselt pärandaksin ettevõtte kogu tema varade ja kohustustega, mis on raamatupidamises ilusti olemas (pärijad ei pea ise portaalidest midagi otsima ja pärima).

Millega arvestada ettevõtte alt investeerides?

Raamatupidamise kohustus

Kui investeerid osaühingu kaudu, siis tuleb kord aastas esitada aastaaruanne, koostada kasumiaruanne, bilanss ja muud aruanded sõltuvalt nõuetest.

Ehk raamatupidamine tuleb ise selgeks õppida või otsida endale raamatupidaja, kes on kursis, kuidas investeerimisega seotud kandeid õigesti kajastada ja millest lähtuda.

Lisanduvad kulud

Kui soovin asutada ettevõtet vaid investeerimiseks, siis osaühingu asutamise kulu on 265 eurot.

Börsil kauplevatesse väärtpaberitesse investeerimiseks peab omama LEI koodi, mille kulu on ca 60 eurot aastas.

Raamatupidaja teenuseid kasutades tuleb arvestada raamatupidamiskuluga. Aastaaruande koostamine algab 100 eurost või rohkem sõltuvalt kannete arvust.

Kui minu ettevõttel ei ole muid müügitulusid ning investeerin väga väikeste summadega, siis investeerimise kasum ei pruugi ettevõtte kulusid katta.

Dividendide topeltmaksustamine

Kui Eesti ettevõtte maksab dividendid välja, siis neid maksustatakse tulumaksuga, v.a. juhul, kui maksakstakse edasi dividendid äriühingult, millest ettevõte omab üle 10%. Tallinna börsil investeerides tõneäoliselt omad alla 10% või isegi alla 1% ettevõttest ning seega Eesti börsiettevõttelt saadud dividende edasi makstes tuleb arvestada topeltmaksustamisega.

Kui oled alles vara kogumise etapis ja dividende edasi ei maksa, siis probleeme ei teki. Küll aga siis kui hakkad dividendid omakorda edasi maksma, siis tuleb ka tulumaks tasuda.

Välismaal maksustatud dividendidelt topeltmaksustamise vältimiseks on võimalik kasutada krediidimeetodit, millest kirjutasin pikemalt siin. Kui aga deklaratsioone ei täida, võib ka välismaalt maksustatud dividendidelt nende edasi maksmiselt topeltmaksustamine tekkida.

Kokkuvõte

Ettevõtte alt investeerimise põhiplussid:

• Võimalus investeerida ettevõtte tulud;
• Võimalus kasumi pealt tulumaksukohustust edasi lükata ettevõtte kasumi välja viimise hetkeni, mis aitab kaasa portfelli kasvule;
• Võimalus tuludest maha arvata investeerimisega seotud kulud;
• Pärandamisel ja pärimisel tekkivad eeliseid.

Millega arvestada ja miinused:

• Ettevõtte alt investeerimisega kaasnevad kulud;
• Tuleb tegeleda raamatupidamisega või leida raamatupidaja;
• Võib tekkida dividendide topeltmaksustamine.

Kokkuvõttena ütleks seda, et kui investeerid kohalike pankade kaudu väärtpaberitesse madalate tehingutasudega, kasutad investeerimiskonto ja plaanid enda portfellist tulevikus elama hakata, ehk seda maha müüa, siis saab hakkama ka eraisikuna investeerides.

Kui kavatsed portfellit viiekohaliseks kiiresti kasvatada, investeerid erinevatesse varaklassidesse, sh idudesse, kinnisvarasse, laenudesse, soovid kasutada välismaaklerit ning lastele pärida, siis ettevõtte alt investeerimine annab eeliseid.

Kui mõtled ettevõtte alt investeerimise peale ja raamatupidamine tekitab küsimusi, siis abi saad leida siit.