Mis on kõige populaarsemad indeksid indeksfondides?
Mis on indeksfond loe sellest artiklist. Mis on indeks – loe siin.
Kui oled hakanud huvi tundma läbi indeksfondide investeerimise vastu, siis on järgmine küsimus, mis fondi valida?
Indeksfondi puhul on NR 1 – INDEKS.
ETF, fond või indeksfond ei ole sisuliselt midagi muud kui pakend, mis mõnda väärtpabereid või muid investeerimise instrumente endas hõlmab. Seega alati on oluline vaadata selle “pakendi” sisse, et aru saada, millest investor ikka osa saab.
Kuna mitmed indeksfondid järgivad samu indekseid ja mitmed eri ETFi pakkujad võivad samu indekseid järgivaid fonde pakkuda, siis mõistlik on keskenduda populaarsetele indeksitele, mitte fondidele. Selles artiklis teen nendest kiire ülevaate.
NB! Tegemist ei ole investeerimissoovitusega, vaid informatiivse artikliga.
Mida tähendab populaarne indeks ja kas minu jaoks on see oluline?
Indeksi populaarsust võib mõõta selle järgi, kui mitmed fondid indeksit kasutavad ja ka indeksi järgi investeeritud varade mahu ehk raha või investorite arvu järgi.
Kui miski on „populaarne“, siis investeerimisemaailmas peaks see tegelikult ettevaatlikuks tegema. Miks? Sest, kui midagi muutub „liiga populaarseks“ ja „kuumaks“, võib see tähendada, et kõik on juba sellesse investeerinud ja hind on kõrgeks läinud.
Sellele vaatamata, kui alguses tekib strateegiline küsimus, et millist esimest fondi valida, siis populaarsete strateegiate poole vaatamine võib anda mingit aimu või indikatsiooni ja panna mõtteid liikuma.
Antud artikli tulemusena (ja ühe eesmärgina) on tutvustada paar laiapõhjalist indeksit, mida tihti investorid ETFide või indeksfondide puhul eelistavad.
Kõige populaarsemad indeksid Euroopa ETFides
Euroopa ETFide puhul saame vaadata:
- mis indeksi järgi on loodud kõige rohkem Euroopas ETFe,
- mis indeksit järgivad suurimad Euroopa ETFid.
PwC 2020 uuringu järgi võib välja tuua kaks kõige populaarsemat indeksit: S&P 500 ja MSCI World. Kumbagi indeksi järgib üle 100 eri ETFi. Võrreldes teiste indeksitega on nende indeksite järgi tehtud investeeringute maht vähemalt 2 korda teistest suurem.
Euroopa eri ETFide suuruseid vaadates võib eristada 3 järgmist indeksit: S&P500, MSCi World ja MSCI EM IMI.
Kokkuvõttes: Euroopa ETFide seas kolm populaarseimat indeksit on S&P 500, MSCI World ja MSCI EM (IMI).
Kõige populaarsem indeks II ja III samba indeksfondides
Pensionikeskuse lehel on väga kerge filtreerida välja indeksfonde ja sorteerida neid mahu või investorite arvu järgi.
II samba puhul, kui vaatame mahtu, siis kõige populaarsem fond on Tuleva Maailma Aktsiate Pensionifond. III samba puhul on samuti nii investorite arvu kui mahu poolest populaarseim Tuleva fond.
Tuleva aktsiafondid järgivad MSCI ACWI indeksit (seda saab lugeda II samba ja III samba fondide prospektist).
Selle artikli pildist võib näha, et MSCI ACWI ehk All-Country World indeks koosneb MSCI World ja MSCI EM indeksi komponentidest, need olid ühed populaarsemad ka Euroopa ETFide seas.
Investorite arvu järgi on Eestis II samba populaarseim fond Swedbank Pensionifond K1990-1999 indeks. See on elutsükli fond, mõeldud 90ndates sündinud inimestele. Praegu ta investeerib aktsiatesse ja aastast 2044 hakkab fond iga aasta suurendama võlakirjade osa portfellis.
See fond ei nimeta konkreetset indeksit, mida järgib, kuid prospektist tuleb välja, et aktsiatesse investeerimisel lähtutakse peamiselt arenenud riikide ettevõtete turukapitalisatsioonil põhinevatest aktsiaindeksitest. Investeeringute aruandest võib näha, et fondis on mitmeid MSCI World järgivaid indeksfonde.
Seega või öelda, et Eesti passiivsete pensionifondide seas on populaarsemad indeksid, mille järgi aktsiatesse investeeritakse, MSCI ACWI ja MSCI World.
LHV Kasvukonto eksperiment
LHV Kasvukontosse on panustanud Eesti kuulsad jaeinvestorid: Jaak Roosaare, Kristi Saare, Taavi Pertman, Marko Oolo, Rahakratt, Märten Kress ja mina ka.
Mis on nende seas populaarne indeks?
Viis üheksast LHV Kasvukonto eksperimendi portfellist on valinud maailma ettevõtete indeksi FTSE All-World.
Mis neid indekseid ühendab?
Indeksid S&P 500, MSCI World, MSCI EM, MSCI ACWI ja FTSE All-World on aktsia indeksid ehk nad sisaldavad aktsiaid, mis on võrreldes võlakirjadega suurema riskiga ja potentsiaalselt suurema tootlusega varaklass.
Indeksid ja neid järgivad indeksfondid on hajutatud mitmesaja eri komponendi vahel, tänu suuremale hajutatusele on võimalik osa saada valitud turu keskmisest tootlusest ja turuga kaasa sõita.
MSCI ACWI, FTSE-All World ja MSCI World on hajutatud eri regioonide vahel: Ameerikad, Euroopa ja Vaikse ookeani/Aasia piirkond.
Indeksitest leiab suuri ja keskmise suurusega (turukapitalisatsiooniga) ettevõtteid. Ehk mida suurem ettevõte on, seda suuremat osakaalu ettevõtte aktsia nimetatud indeksis omab.
Sellest tulenevalt need indeksid väga palju kattuvad. Peab arvestama, et USA suurimad ettevõtted sisalduvad kõikides eelnimetatud indeksite esikümnes, v.a. arenevate riikide aktsiaindeksis MSCI EM, sest need ettevõtted on ühtlasi ka maailma suurimad,
Indeksite lühikirjeldused
S&P 500 indeks
S&P 500 indeks hõlmab 500 suurimat USA ettevõtet (tegelikult on seal veidi üle 500 aktsia).
USA suurimad ettevõtted on ühtlasi suurimad ettevõtted kogu maailmas ja selle indeksi ning indeksit järgivate fondide esikümnes võib leida selliseid ettevõtteid nagu Apple, Microsoft Corp, Amazon.com, Facebook, Alphabet (ehk Google), Tesla, Nvidia, Berkshire Hathaway (Warrren Buffeti ettevõte) ja JP Morgan & Chase (Ameerika pank).
S&P 500 indeksi sees on vaid USAs registreeritud ettevõtted, seal ei ole Euroopa ega Aasia ettevõtteid, kuigi indeksis olevad ettevõtted tegutsevad üle kogu maailma, sh ka nendes regioonides.
MSCI World
MSCI World on S&P 500-st laiem indeks, mis hõlmab endas 23 arenenud riigist veidi alla 1600 aktsia.
Aksiate arvu poolest peaaegu 3 korda suurem kui S&P 500, samas kui vaatame esikümmet, siis sinna kuuluvad samad ettevõtted: Apple, Microsoft Corp, Amazon.com, Facebook, Alphabet (ehk Google), Tesla, Nvidia, JP Morgan & Chase ja Johnson & Johnson.
Kusjuures Berkshire Hathaway aktsia, mis S&P 500 indesis välja paistis, on ka MSCI Worldis täiesti olemas.
Lisaks USA aktsiatele on indeksi sees ka aktsiaid teistest riikidest. Kuna aga teiste riikide ettevõtted on väiksemad, moodustavad nad ka indeksist on väiksema osakaalu.
MSCI EM ja MSCI ACWI
MSCI EM sisaldab arenevate riikide aktsiaid ehk neid, mis MSCI World indeksi sees ei ole. MSCI EM indeksis on ca 1400 eri aktsiat 27 arenevast riigist, indeksi peamine rõhk on Aasias, sh kolmandiku moodustavad Hiina ettevõtted.
MSCi EM IMI on eelnimetatud indeksist väike laiendus ehk sinna on kaasatud ka väikeettevõtete aktsiad, komponentide arv on seal üke 3000.
MSCI ACWI ehk All-Country World Index on kombinatsioon arenenenud ja arenevate indeksite aktsiatest. Ehk MSCI ACWI = MSCI World + MSCI EM.
FTSE All-World indeks
FTSE All-World indeks paistab nagu koopia MSCI ACWI indeksist – neis indeksites olevad aktsiad on väga kattuvad. Samas FTSE indeksis on veidi üle 3600 aktsia ning Ameerika aktsiaid on 58%. Ehk tegelikult indeks ja seda järgivad fondid pakuvad veelgi suuremat hajutatust kui kõik eelnimetatud ning seepärast paljud investorid Kasvukonto eksperimendist selle ka valisid.
FTSE All-World ja MSCI ACWI indeksite kohta kehtib ka ütlus „kui ei tea, millesse investeerida, siis võta kogu turg“. Sama soovitas teha ka indeksfondide „isa“ Jack Bogle.
Kui tunned huvi indeksfondide ja ETFidesse investeerimise vastu, siis veebiseminar “Fondidesse investeerimine”, kus käime A ja O läbi, et saaksid esimesi samme hakata astuma, on just sulle. Kui tunned, et oled juba edasijõudnu ning soovid edasi minna ka näiteks Interactive Brokers-iga siis soovitan sul uurida „ETF INVESTORI KURSUST”.
